Tasso variabile: 50 euro di risparmio al mese rispetto al fisso

La scelta del mutuo a tasso variabile resta minoritaria in Italia, anche se cresce la convenienza rispetto al mutuo a tasso fisso. Secondo l'analisi del settimanale L'Economia del Corriere della Sera, chi oggi cerca casa e necessita di un finanziamento deve affrontare costi decisamente più elevati rispetto a soli dodici mesi fa, a causa del combinato disposto tra rincaro dei prezzi delle abitazioni e aumento dei tassi fissi.

Gli analisti hanno simulato l'acquisto di un immobile nelle quattro principali città italiane con un mutuo a 30 anni per il 70% del valore dell'asset. Oggi il divario tra le due tipologie di tasso si attesta sugli 80-90 centesimi di punto; stando alle rilevazioni, questo si traduce in un risparmio immediato di circa 47 euro al mese per un finanziamento trentennale medio.

Dunque, la scelta del variabile, pur restando minoritaria nel nostro Paese, può consentire un risparmio importante rispetto al fisso. Tuttavia, occorre sempre considerare che questa valutazione si basa sulle condizioni attuali del mercato e non può tenere conto di eventuali mutamenti futuri, come possibili rialzi dei tassi.

Mutui: la mappa dei costi nelle grandi città

Analizzando la geografia del credito, si prospettano scenari differenti. A Roma, in media, l’anticipo necessario è salito a 89 mila euro (+7 mila rispetto al 2025), con una rata fissa media di 1.012 euro, contro gli 809 euro dell'anno precedente. Nei quartieri meno cari si è passati da 510 a 625 euro mensili ma, secondo i calcoli, il variabile permette di risparmiare mediamente 94 euro, con punte di 220 euro nel centro storico.

A Milano l'impatto è ancora più marcato: la rata fissa media ha raggiunto i 1.531 euro, ma optando per il variabile il risparmio mensile sale a 143 euro. A Torino l'incremento della rata fissa è stato di circa 100 euro medi (da 481 a 582 euro), mentre a Napoli la rata fissa è passata da 683 a 831 euro, con il variabile che consente di "tagliare" la spesa di 77 euro mensili.

Criteri di accesso al mutuo e quadro macroeconomico

Gli analisti ricordano che questi calcoli, basati su valori medi, servono come bussola metodologica. Il processo d'acquisto ideale dovrebbe prevedere un anticipo cash superiore al 20% del prezzo per coprire anche le spese accessorie (notaio, tasse, agenzia).

Per ottenere il via libera dalla banca, la rata non dovrebbe superare un terzo del reddito netto mensile, a fronte di entrate costanti e dimostrabili. Sebbene i fissi siano alti, nella seconda decade di gennaio l’Eurirs ha mostrato un primo, lieve ripiegamento.

Lo scenario attuale resta caratterizzato da una profonda incertezza. I tassi medi del variabile, dopo la discesa iniziata a inizio 2024, si sono stabilizzati dallo scorso luglio, ovvero da quando Francoforte ha adottato una politica monetaria più prudente. Per l'anno in corso, la previsione è che il tasso nominale dei finanziamenti indicizzati rimanga sugli attuali livelli almeno per tutto il primo semestre.

Tassi sotto osservazione: Bund ed Euribor

Per quanto riguarda il tasso fisso, l'indicazione è di monitorare la situazione giorno per giorno. Il punto di riferimento da osservare sono i Bund tedeschi a 30 anni (anchor point dell’IRS), che hanno registrato rialzi decisi a fine anno. Secondo le analisi, l'evoluzione dipenderà molto dalla stabilità geopolitica e dall'andamento dei mercati, fattori che influenzeranno direttamente la fiducia degli operatori.

Infine, guardando all'Euribor (parametro dei variabili), le attuali previsioni indicano valori stabili tra il 2% e il 2,1% per la prima parte dell'anno, con una possibile risalita successiva. Si tratta di valori che, rispetto alle stime fatte a inizio 2025, risultano oggi più alti di circa 40 centesimi.