Mutui: cosa aspettarsi dopo l’estate

Che i mutui per l’acquisto delle case abbiano subìto piccoli rialzi con la ripresa delle attività, dopo la prima ondata di pandemia, è cosa nota. A farne le spese è stato soprattutto il tasso fisso, che dopo un anno di valori ai minimi storici ha visto lievi rialzi per tutta la prima parte del 2021.

Ma quando parliamo di tassi dei mutui è necessario capirne la composizione e l’origine degli aumenti. Sono due i fattori che determinano il tasso di interesse di un finanziamento: l’Eurirs o l’Euribor^®, a seconda che si tratti di un tasso variabile o di un tasso fisso, e lo spread. Le due “gambe” del tasso di interesse del mutuo possono muoversi in maniera indipendente e determinare un rialzo o una flessione dei tassi.

Tutto questo per arrivare a capire che nella prima parte del 2021 a determinare la variazione dei tassi fissi è stato il tasso interbancario (l’Eurirs a 20 anni è passato da 0 a 0,3%), mentre a far oscillare leggermente al rialzo i tassi variabili è stato lo spread deciso dalle banche: in sostanza, su un tasso che continuava a rendere molto poco, perché fermo su valori ampiamente sotto lo zero (quello a 1 mese ha raggiunto il minimo record a -0,5%), le banche hanno dovuto rincarare lo spread, il margine lordo definito per l’operazione di finanziamento.

Di fatto da inizio anno il costo dei mutui a tasso fisso è salito di circa 30 punti base (100 bp=1%, quindi di circa lo 0,3%), mentre i tassi variabili hanno segnato rialzi medi per 15 punti base (0,15%).

Le previsioni per la seconda metà dell’anno

Per chi avesse intenzione di acquistare casa con un mutuo le previsioni sembrano essere buone, con un assestamento dei tassi e la promessa di politiche accomodanti da parte della Bce, che prospetta tassi di interesse al livello attuale, o ancora più bassi se necessario.

Stop dunque ai rialzi per il prossimo futuro, già evidente dopo la prima parte dell’anno che ha fatto segnare in estate i primi cali dei valori: a riservare qualche sorpresa potrebbero invece essere gli stessi istituti di credito, che stanno aumentando lo spread.

D’altronde il costo dei mutui non potrà continuare ancora a lungo su questi valori così bassi e dovrà prima o poi fare i conti con la ripresa dell’inflazione e le logiche dell’economia che faranno tornare i tassi a livelli decisamente più alti rispetto alle anomalie degli ultimi anni.

Cosa fare per approfittare ancora dei tassi bassi

Scegliere adesso un mutuo vuol dire approfittare di condizioni che, sembra chiaro, difficilmente si riproporranno in futuro. In pratica, tuttavia, occorre valutare i tempi di definizione di un’istruttoria e assicurarsi che le condizioni pattuite a oggi siano “congelate” per un periodo sufficiente da poter arrivare al rogito con gli stessi tassi fissati il giorno della stipula.

Trovare la migliore offerta di mutuo

Per accelerare la fase di scelta del mutuo tornerà sicuramente indispensabile affidarsi a un esperto che arrivi alla migliore soluzione di mutuo sul mercato per il proprio profilo di utente. MutuiOnline.it mette ogni giorno a disposizione dei suoi clienti una selezione delle migliori offerte di mutuo del web.

Per esempio, il 23 di agosto il Tasso fisso di Intesa Sanpaolo per una somma di 100.000 € è lo 0,90% e il Taeg 1,01% (impiegato 35 anni residente a Milano, valore immobile 200.000 euro, durata mutuo 30 anni).