TAN e TAEG: cosa sono e qual è la differenza

Il TAN (tasso annuo nominale) indica il tasso di interesse applicato al capitale del mutuo e descrive il costo degli interessi.
Il TAEG (tasso annuo effettivo globale) indica il costo complessivo annuo del mutuo, perché somma al TAN anche le spese obbligatorie legate al finanziamento.
Nei mutui, il TAEG è spesso indicato anche come ISC (indicatore sintetico di costo).
Se devi confrontare due offerte, il parametro più utile è in genere TAEG/ISC, purché le condizioni siano confrontabili.

La differenza tra TAN e TAEG/ISC è semplice: il TAN guarda solo al prezzo del denaro (gli interessi), mentre il TAEG/ISC prova a rappresentare il costo “tutto compreso” del mutuo su base annua, includendo anche le spese necessarie per ottenere il finanziamento.

Il TAN è utile per capire quanto pesa il tasso sul rimborso.
Il TAEG/ISC è utile per confrontare offerte che, a parità di importo e durata, possono avere costi accessori molto diversi.

Perché due mutui con lo stesso TAN possono avere TAEG diversi

Due mutui possono avere lo stesso TAN ma un TAEG/ISC differente per motivi pratici:

• spese iniziali diverse (ad esempio istruttoria o perizia);
• spese ricorrenti diverse (ad esempio incasso rata o gestione);
• assicurazioni richieste come condizione per ottenere una certa offerta;
• condizioni che modificano il costo effettivo (per esempio sconti legati a specifici requisiti).

Il TAN indica il tasso di interesse applicato al capitale. Non include, di norma, le spese e le commissioni collegate al mutuo.
Non è quindi sufficiente, da solo, per stimare il costo complessivo dell’operazione.

TAN e tipo di tasso (fisso e variabile)

Con un mutuo a tasso fisso, il TAN resta invariato per tutta la durata.
Con un mutuo a tasso variabile, il TAN può cambiare nel tempo perché dipende da un parametro di riferimento e dallo spread applicato.
In entrambi i casi, TAN e TAEG/ISC restano concetti diversi: uno parla di interessi, l’altro di costo complessivo.

TAN e piano di ammortamento: perché gli interessi pesano di più all’inizio

Molti mutui usano un piano di rimborso in cui, nelle prime rate, la quota interessi è più alta e poi tende a ridursi nel tempo (piano di ammortamento alla francese). Questo non cambia la definizione di TAN.
Aiuta però a capire perché “avere un certo TAN” non significa pagare la stessa quantità di interessi in ogni rata.

Il TAEG/ISC include, in linea generale, il TAN e i costi obbligatori necessari per ottenere il mutuo secondo le condizioni dell’offerta.
Alcune voci possono essere incluse o escluse a seconda di come sono richieste e strutturate nel contratto.
Per questo il punto chiave è leggere sempre quali componenti concorrono al TAEG/ISC nel documento informativo del mutuo.

Voci di costo e presenza nel TAEG/ISC

 Assicurazioni: quando entrano davvero nel TAEG/ISC

L’elemento più delicato, anche in termini di confrontabilità, è la polizza.
Se una copertura è obbligatoria o è di fatto necessaria per ottenere una determinata condizione economica, può incidere sul TAEG/ISC.
Se è facoltativa, può non essere inclusa, ma resta comunque un costo potenziale per il cliente.

Per scegliere tra due mutui, in genere conta di più il TAEG/ISC, perché fotografa meglio il costo complessivo.
Il TAN resta fondamentale quando vuoi capire come il tasso incide sulle rate e come può cambiare nel tempo (soprattutto nel variabile).
La scelta più corretta è usare TAEG/ISC per confrontare e poi leggere le condizioni che spiegano da cosa deriva quel numero.

Non esiste un TAEG “buono” valido per tutti.
Un TAEG/ISC può essere considerato più conveniente quando, a parità di importo, durata e tipologia di mutuo, è più basso rispetto alle alternative confrontabili.

Un criterio semplice è guardare anche lo scarto tra TAN e TAEG/ISC.
Se lo scarto è molto ampio, significa che le spese incidono in modo rilevante sul costo complessivo.
Questo non rende automaticamente l’offerta “sbagliata”, ma richiede più attenzione.

Supponiamo un mutuo da 150.000 € con durata 25 anni.

• Offerta A: TAN 3,20%, TAEG/ISC 3,55%
• Offerta B: TAN 3,20%, TAEG/ISC 3,95%

In questo esempio, lo stesso TAN indica che il costo degli interessi “puri” è impostato allo stesso livello.
La differenza nel TAEG/ISC segnala che, nell’offerta B, incidono di più costi accessori o condizioni economiche collegate al mutuo.
La domanda giusta non è solo “qual è il TAEG più basso”, ma anche “quali voci stanno facendo salire il TAEG/ISC”.

Per un confronto affidabile, controlla sempre:

1. Importo e durata del mutuo (devono essere uguali).
2. Tipo di tasso (fisso o variabile) e condizioni economiche collegate.
3. TAEG/ISC e differenza rispetto al TAN.
4. Spese una tantum (istruttoria, perizia).
5. Spese periodiche (incasso rata, gestione).
6. Assicurazioni: obbligatorie, facoltative, o necessarie per ottenere una condizione.
7. Condizioni per sconti e requisiti (ad esempio canali, addebito, prodotti collegati).

Nel 2026 il contesto normativo europeo e nazionale continua a spingere verso maggiore trasparenza nella comunicazione del costo del credito, con regole e informative più chiare e standardizzate.
Per chi valuta un mutuo, l’effetto pratico resta lo stesso: capire bene che cosa misura il TAN e, soprattutto, da quali voci nasce il TAEG/ISC prima di confrontare le offerte.