Mutui: il tasso variabile costa meno, ma gli italiani preferiscono il fisso

Almeno a prima vista il dato è sorprendente. Nel primo semestre del 2025, le famiglie italiane che hanno richiesto un mutuo casa hanno mostrato una netta preferenza per il tasso fisso, con il 94% delle erogazioni in questa modalità. Lo rileva uno studio di Kìron Partner, società di mediazione creditizia del gruppo Tecnocasa.

Questo nonostante il sorpasso al ribasso da parte del mutuo a tasso variabile, che oggi costa meno del fisso. Cerchiamo di capire le ragioni di questa situazione e come potrà evolvere nei mesi a venire.

9 italiani su 10 sottoscrivono un mutuo prima casa

Attraverso il confronto tra i dati relativi al 2024 e quelli dell’anno precedente, gli analisti hanno individuato le tendenze e le variazioni più significative, in modo da ottenere un quadro chiaro e aggiornato delle preferenze dei consumatori e delle dinamiche che caratterizzano il mercato dei mutui in Italia.

Il mutuo per l'acquisto della prima casa rappresenta il 91,1% del totale delle richieste (nel I semestre 2024 era del 93,1%), la richiesta di mutuo per l'acquisto della seconda casa diminuisce leggermente a 1,9%, rispetto al 2,1% del 2024.

In aumento, invece, sostituzione e surroga del mutuo, che salgono al 5,4% rispetto al 3,1% della prima metà del 2024. Coloro che scelgono un mutuo per costruzione o ristrutturazione coprono lo 0,7% del totale e le restanti finalità di consolidamento e liquidità rappresentano lo 0,8% del totale.

Mutui: cresce l’importo medio finanziato

In Italia la durata media del mutuo, sempre in base alle rilevazioni interne di Kìron, passa da 26,6 del 2024 a 26,8 anni del 2025. Segmentando per fasce di durata, l’82,3% dei mutui ha una durata compresa tra 21 e 30 anni (81,4% nel 2024) e il 17,7% si colloca nella fascia 10-20 anni (18,6% nel 2024), mentre i prestiti ipotecari di durata inferiore a 10 non raggiungono l’1%.

Mentre l’importo medio di mutuo erogato si attesta a 127.234 euro, in aumento rispetto al pari periodo del 2024. Questo sta a indicare da una parte la resilienza delle famiglie italiane nonostante la congiuntura non propriamente brillante, dall’altra una buona predisposizione delle banche a concedere mutui, soluzioni che continuano a conservare tassi di default particolarmente contenuti.

Le preferenze per il mutuo a tasso fisso e le prospettive future

Analizzando le scelte degli italiani in termini di tipologia di tasso, secondo i dati interni Kìron, la scelta del tasso fisso resta ancora la strada più praticata. Coloro che continuano a optare per un prodotto fisso, più sicuro ma più caro, rappresentano una quota del 94%. Calata notevolmente l’opzione variabile, che conta quasi uno su cento, la medesima quota che interessa il variabile con cap. In aumento, invece, chi sceglie il mutuo a tasso misto che arrivano al 5%.

Uno sguardo all’Osservatorio mensile di MutuiOnline.it consente di comprendere se queste scelte siano motivate da ragioni economiche. Quanto un anno e mezzo fa, la Banca Centrale Europea ha iniziato a tagliare i tassi ufficiali, i primi a reagire al nuovo orientamento sono stati i tassi fissi, ma poi le differenze si sono ridotte, fino al sorpasso.

A ottobre, il TAN medio del variabile si è attestato al 2,68%, mentre quello del fisso al 3,27%. Dunque, il primo è meno caro di 60 punti base, che nel lungo periodo – come quello tipico di un mutuo – possono fare la differenza.

La conferma della preferenza per il mutuo a tasso fisso potrebbe dunque avere due ragioni: da una parte la resistenza culturale che porta molti italiani a preferire la rata immutabile a fronte delle tante incognite che caratterizzano il quadro economico, dall’altra il fatto che il sorpasso è tutto sommato recente (la rilevazione di Kiron è riferita al primo semestre) e verosimilmente nelle rilevazioni che seguiranno il variabile guadagnerà terreno.