Mutui: mercato al rilancio con il calo dei tassi

Se si guarda alla traiettoria dell’Euribor^® e dell’Irs, parametri usati come riferimento per la costruzione rispettivamente dei mutui a tasso variabile e a tasso fisso, negli ultimi mesi vi è stato un calo, per quanto limitato.

Secondo i dati dell’Osservatorio di MutuiOnline.it, l’Euribor^® a 3 mesi a febbraio si è attestato al 3,92%, cinque punti base in meno rispetto a ottobre scorso, mentre l’Irs a dieci anni è sceso di quasi 70 punti base, arrivando al 2,74%.

Di conseguenza, se si considerano le richieste di mutui a 20 e 30 anni (che sono la scadenza più gettonata), il TAN medio del variabile è al 5,04% dal 5,15% di novembre, mentre quello del fisso è al 3,29% dopo aver toccato il 4,05% a ottobre.

In sostanza, si è allargata la forbice a vantaggio del fisso e questo spiega perché un numero sempre più elevato di persone richieda un finanziamento con rata immutabile nel tempo. A febbraio la quota è arrivata al 96,6%, quando nel terzo trimestre del 2022 superava di poco la metà. Anche considerando il confronto trimestrale, vi è un’ulteriore avanzata, nell’ordine di tre punti percentuali e mezzo. Rispetto al quarto trimestre 2023 la quota di variabile si è più che dimezzata, fermandosi al 2,4%, mentre il misto è ormai sotto l’1%.

In tutti i casi si tratta di tendenze che vanno a rafforzare quanto già emerso nel recente passato. Del resto, nel momento in cui il fisso costa sensibilmente meno, è difficile intravvedere una maggiore convenienza in capo al variabile.

Avanzano le richieste di mutuo surroga

Per quale ragione gli italiani richiedono un mutuo? Come sempre, la quota maggioritaria è relativa all’acquisto prima casa, anche se il 54,5% registrato tra gennaio e febbraio del 2024 è sensibilmente inferiore rispetto al 66,3% del periodo ottobre-dicembre 2023.

Il calo è dovuto al salto in avanti delle surroghe, che da un trimestre all’altro sono cresciute di quasi 15 punti percentuali arrivando al 36,2% del totale. Questa tendenza si spiega proprio alla luce del calo dei tassi, che rende conveniente per molti rottamare il vecchio mutuo.

Intanto i mutui per comprare la seconda casa scendono dal 6,9 al 5,4% del totale, quelli accesi con finalità di ristrutturazione dal 3,6 al 2,7% (anche a causa dell’ulteriore giro di vite sul Superbonus) e i finanziamenti per consolidamento e liquidità dall’1,8 all’1,2%.

In vista quattro tagli ai tassi ufficiali

“I forward dell’Euribor^® (le stime degli operatori finanziari sull’andamento dei tassi, ndr) confermano le stime a dicembre attorno al 3%, ipotizzando quindi almeno quattro tagli da 25 punti base entro fine anno, dato che oggi i tassi di riferimento per i mutui variabili rimangono di poco sotto al 4%”, sottolinea Nicoletta Papucci, portavoce di MutuiOnline.it.

Le simulazioni di MutuiOnline.it confermano significativi risparmi nelle offerte rispetto a un anno fa: per un mutuo ventennale da 160 mila euro richiesto da un quarantenne residente a Milano, a marzo 2023 il miglior tasso fisso costava 3,60% e aveva una rata di 936 euro, mentre ora costa 2,73% con una rata di 866 euro. Oggi, considerando anche le offerte di mutuo green, il tasso scende ulteriormente al 2,55% e la rata mensile a 852 euro. In pratica si risparmiano tra i 16.800 e i 20.200 euro di interessi totali.

La stessa simulazione porta a risultati completamente diversi se si analizzano i mutui a tasso variabile: un anno fa il miglior mutuo a tasso variabile aveva un TAN del 3,30% con una rata di 912 euro, mentre ora quest’ultima è salita a 1.033 euro e il TAN al 4,74%. Nell’ipotesi di una discesa dell’Euribor^® come da previsioni, la rata arriverebbe a 941 euro, ben 92 in meno rispetto a oggi ma ancora più alta rispetto un anno fa.