Tasso Variabile

Con il termine tasso variabile si indica una particolare formula attraverso la quale avviene il calcolo rata mutuo, che, essendo basato su un indice di riferimento, è soggetto ad una quotazione variabile nel tempo. La modalità di calcolo dev’essere riportata nel contatto di mutuo che prevede l’indicazione delle due principali componenti che generano il tasso applicato:

• indice di riferimento;
• spread.

L’indice di riferimento è soggetto a quotazione sui mercati per cui oscilla nel tempo, mentre lo spread, stabilito nel contratto, resta invariato durante tutta la durata del mutuo. Ad ogni scadenza della rata, in genere mensile o semestrale, si rileva l’indice indicato nel contratto a cui viene sommato lo spread; rapportandolo alla quota capitale corrispondente alla rata in scadenza si determina l’ammontare della stessa, che oscilla in aumento o in diminuzione copiando le variazioni della quotazione dell’indice.

I principali indici impiegati nei piani di ammortamento dei mutui a tasso variabile sono:

• EURIBOR o Euro Interest Bank Offered Rate per il calcolo in valuta Euro;
• Tassi Free Risk: hanno sostituito l’indice LIBOR per il calcolo del mutuo indicizzato in valute extra euro, come il SONIA per il Regno Unito, SOFR per gli USA, TONAR per il Giappone;
• Tasso BCE.

Il tasso variabile viene scelto solitamente dai consumatori che hanno la consapevolezza che, a fronte di un piano di ammortamento più conveniente rispetto al tasso fisso, si devono sopportare rialzi delle rate anche per lunghi periodi. Sinteticamente i vantaggi e gli svantaggi del tasso variabile sono:

PRO:

• rispetto al tasso fisso è più conveniente nell’intero periodo di ammortamento;
• è conveniente in caso di indici in discesa perché diminuisce la rata da pagare;
• indicato per persone con una propensione al rischio maggiore.

CONTRO:

• il tasso variabile non è consigliato per coloro che hanno una bassa propensione al rischio: nel caso in cui gli indici dovessero aumentare, ci si ritroverà con una rata più alta;
• le rate subiranno delle fluttuazioni, per cui non è possibile programmare una finanzia personale costante.