Mutui Lombardia: il fisso è più caro, ma resta la scelta preferita

Il nuovo anno sembra partire in salita per chi punta alla stabilità della rata, con il tasso fisso medio che a gennaio tocca il 3,43%, 60 punti base sopra il livello di dodici mesi fa: nello stesso mese il variabile calcolato su durate ventennali e trentennali resta ancorato al 2,65% (dati Osservatorio di MutuiOnline.it). La distanza tra le due formule si è allargata fino a 78 punti base, una differenza che tradotta in termini concreti significa diversi euro in meno ogni mese per chi sceglie il tasso indicizzato.

Prendendo come riferimento un mutuo da 140.000 euro a 20 anni, la rata media di un mutuo a tasso variabile si ferma infatti a 752 euro, contro gli 807 euro richiesti dal fisso. Sono 55 euro di differenza ogni mese che, moltiplicati per i 240 mesi della durata complessiva, generano un risparmio potenziale superiore a 13.100 euro. Una cifra tutt'altro che trascurabile, capace di spostare gli equilibri nella scelta di molte famiglie.

Perché il fisso è salito mentre il variabile è stabile?

La dinamica dei tassi degli ultimi mesi racconta due storie differenti. Da una parte, gli indici Euribor — il parametro a cui sono agganciati i mutui a tasso variabile — si sono stabilizzati attorno al 2% da quando la Banca Centrale Europea ha interrotto il ciclo di riduzioni del costo del denaro, a metà del 2025. Otto tagli consecutivi tra il 2024 e il 2025 hanno portato il variabile ai livelli attuali e da allora il quadro non è cambiato.

Dall'altra parte, gli indici IRS, che rappresentano il punto di riferimento per il calcolo dei tassi fissi, hanno seguito un percorso opposto. Legati all'andamento dei Bund tedeschi a lunga scadenza, questi parametri riflettono il clima di fiducia — o di sfiducia — degli investitori internazionali.

L'instabilità geopolitica globale, che da marzo 2025 tiene i mercati sotto pressione, ha spinto entrambe le scadenze (a 20 e a 30 anni) oltre il 3%, portandole attorno al 3,16%. Rispetto a un anno fa si tratta di un incremento di quasi un punto percentuale e l'effetto sui mutui a rata costante è diretto: chi oggi sceglie il fisso paga 42 euro al mese in più rispetto a gennaio 2025, quando la rata dello stesso finanziamento da 140.000 euro era di 765 euro. In vent'anni, questa differenza vale oltre 10.000 euro di spesa aggiuntiva.

Variabile conveniente, ma gli italiani non cambiano idea

Nonostante il vantaggio economico evidente, la prudenza continua a prevalere. In Lombardia il mutuo a tasso fisso assorbe il 92,3% delle richieste totali a gennaio, lasciando al variabile appena il 5,7% del mercato.

È un dato che conferma una tendenza ormai radicata dei mutuatari italiani: dopo lo shock dei rialzi del 2022-2023, la certezza della rata costante vale più di un potenziale risparmio ogni mese. La memoria dell'impennata dei tassi, che aveva fatto schizzare le rate dei mutui indicizzati, è ancora fresca e condiziona le scelte anche quando i numeri suggerirebbero il contrario.

Lombardia: giovani e durate dei mutui più lunghe

Il quadro lombardo si distingue dal resto del Paese su più fronti. L'importo medio richiesto a gennaio raggiunge i 170.400 euro, 19.000 euro sopra la media nazionale di 151.400 euro. Un dato coerente con il valore degli immobili della regione, che si attesta a 267.300 euro contro i 234.200 euro del dato italiano. Anche la durata dei finanziamenti è superiore: 25 anni e 4 mesi in media, contro i 24 anni e 10 mesi registrati su scala nazionale.

Un elemento particolarmente significativo riguarda l'età dei richiedenti: in Lombardia chi chiede un mutuo ha in media 38 anni e 3 mesi, un anno esatto in meno rispetto alla media italiana di 39 anni e 3 mesi.

Un segnale che indica come le nuove generazioni lombarde stiano tornando a investire nell'acquisto della casa, probabilmente favorite anche dalla maggiore disponibilità degli istituti di credito a finanziare operazioni di importo elevato e durata estesa.

La mappa delle province: Milano domina, Sondrio sorprende

Lo zoom sulle singole province restituisce un quadro dalle differenze marcate, tipico di una regione economicamente eterogenea. Milano detiene il primato su quasi tutti i fronti: l'importo medio richiesto tocca i 191.300 euro, la durata media dei mutui arriva a 25 anni e 9 mesi e il valore degli immobili oggetto di finanziamento raggiunge 304.522 euro, dato che riflette un mercato immobiliare tra i più costosi d'Italia.

All'estremo opposto, Sondrio si distingue per i richiedenti più giovani dell'intera regione — appena 34 anni e 4 mesi in media — e per le durate più contenute (21 anni e 11 mesi), accompagnate dagli importi più bassi (124.975 euro). Un profilo che suggerisce acquisti più accessibili, probabilmente legati a un mercato immobiliare con valori decisamente inferiori a quelli del capoluogo lombardo.

Monza e Brianza registra invece i richiedenti più maturi della Lombardia, con un'età media di 38 anni e 11 mesi. Lodi, infine, chiude la classifica per valore medio degli immobili, fermandosi a 179.541 euro.

L'opzione green e la soluzione della surroga

In un contesto di tassi fissi in salita, il mercato offre comunque soluzioni alternative per contenere i costi. I mutui green — destinati a immobili ad alta efficienza energetica — garantiscono tassi inferiori di 30-40 punti base rispetto alla media, un vantaggio che può fare la differenza soprattutto sul fisso.

Inoltre, per chi ha sottoscritto un finanziamento a condizioni meno favorevoli, resta sempre percorribile la strada della surroga del mutuo, lo strumento gratuito che consente di trasferire il mutuo presso un altro istituto per beneficiare di condizioni migliori. Un'opzione da tenere presente soprattutto se, nei prossimi mesi, il quadro dei tassi dovesse tornare a muoversi verso il basso.